Nous avons récemment repris position sur EUR USD en shortant à nouveau la paire sur de nombreux niveaux selon la stratégie définie dans notre article : Un trade pour multiplier votre capital
Avant ce nouveau trade, le compte broker de futures avait été multiplié par 56 par les swings précédents. Il est ce matin multiplié par 76.
Les entrées short que nous avons prises durant la dernière consolidation du dollar s’étalent de 1.2490 à 1.2416 répartie en différentes plages. Elles sont au nombre de 53 et leur taille unitaire est en accord avec la très forte augmentation du capital désormais en compte broker. Elles s’ajoutent aux positions acquises beaucoup plus haut autour de 1.2930 dans la tendance et dont nous ne sommes pas encore sortis. Le graphe joint à l’article montre l’évolution des prix de la paire depuis 3 mois et les lignes de positions en sachant que toutes les entrées prises entre 1.3950 et 1.3100, ainsi que celles que nous avions prise autour de 1.2700 ont été cédées pour venir alimenter le capital.
Cette croissance permanente du compte doit conduire les lecteurs de Futures à la prudence. Il ne faut en effet pas se laisser griser par les gains, en faisant grimper de façon excessive le levier et en multipliant les positions au delà du raisonnable. L’appât du gain est mauvais conseiller et génère des situations dangereuses à éviter à tout prix.
La première raison de cette règle de prudence est que comme tout trader, je ne suis pas infaillible. Quel que soit son talent, aucun trader n’est jamais certain à 100 % de la direction des prix, même si celle-ci est le fruit d’une analyse économique.
Ensuite les débutants en trading ne savent probablement pas que dans une tendance établie sur le FOREX, une consolidation peut sans problème se développer sur 600 ou 1000 pips. Ce type d’évolution peut intervenir à tout moment pour des raisons auxquelles vous ne penserez pas, car concentré sur vos objectifs et sur vos gains, vous perdrez toute objectivité dans votre réflexion. C’est tout l’art du trader, de maintenir un levier suffisamment faible tout au long du swing pour pouvoir sortir de ses positions devant ce type d’événement ou au contraire de les maintenir dans la tendance si le potentiel médian de consolidation parait limité.
J’ai écrit, il y a quelques articles, une mise en garde sur l’augmentation probable de la volatilité sous 1.23000 à l’approche des 1.20000, support historique en base mensuelle pour la paire EUR USD. Je pense aujourd’hui que ce support inviolé depuis 2006, sera franchi à la baisse du fait de la direction prise par les spreads de taux obligataires entre les Etats-Unis et l’Europe. La divergence des cycles monétaires entre les deux continents est connue et elle est le driver incontournable des valorisations paritaires.
Il n’empêche que ce franchissement peut donner lieu à des pics de consolidation létaux pour le compte des traders maladroits, même s’ils suivent ce blog. Le money management reste le pilier de toute initiative spéculative et il doit être parfaitement respecté. Les traders moyens, je pense à ceux qui connaissement bien les techniques du trading, mais qui perdaient de l’argent avant de connaitre Futures, doivent aborder la plage située sous 1.2350 avec une marge utilisée de 15 à 20 % du capital, sans aucune position située sous ce niveau pour l’instant. Seul les traders habitués au scalping et sûrs de leur technique pourront faire monter leur levier tout en sécurisant leurs positions. Je ne décrirai pas dans ce blog ces techniques de money management qui sont très personnelles et n’appartiennent qu’à ceux qui les maitrisent.
Dans l’immédiat, nous attendons deux évènements très importants : la conférence de presse de la Banque Centrale Européenne aujourd’hui et le Non Farm Payroll aux USA demain. Sauf surprise, ce seront des non évènements car le marché a déjà largement anticipé leurs résultats et a fait chuté le cross de près de 200 pips, pour notre plus grand bénéfice. La logique voudrait que la paire consolide sur une semaine ou deux, sauf si la réalité dépassait les anticipations du marché.
Il faut donc aborder cette fin de semaine avec beaucoup de sérénité. De nouvelles positions pourront être prises tranquillement en cas de consolidation significative. Du fait de l’importance actuelle de la volatilité, je ne suis pas favorable à la prise de nouvelles positions en break out si le cross poursuivait sa chute, excepté pour les très bons traders maitrisant parfaitement le money management.
Notre objectif de swing reste à 1.1500 pour l’instant, en sachant qu’un cross EUR USD à parité ne nous parait pas incongru à l’horizon de deux ans, même si cela reste une cible hypothétique.
Bon trade !