Je vous invite à écouter en boucle AGNUS DEI (la 3éme chanson) pour me lire
Des humains tuant des humains dans une période inhumaine
Je me suis intéressé au cours du DJI pendant cette période pour de nombreuses raisons :
- Rien n’a été plus destructeur sur terre dans notre air moderne : 70 000 000 de morts, 2 bombes atomiques sur des villes, la shoah…
- Les Etats Unis dominent économiquement notre monde depuis cette période.
- De mon point de vue, en matière d’investissement, l’analyse technique prévaut sur tout le reste, sauf exception, certains cerveaux exceptionnels au génie anticipatoire arrivent à percevoir le futur.
- Et ma conviction profonde est que le Monde économique actuel est en train de préparer doucement mais surement son épitaphe.
En effet,
Notre fonctionnement basé sur la destruction des ressources limitées, alimentée par une croissance exponentielle du crédit n’est pas tenable indéfiniment.
Pourquoi ?
Parce qu’une ressource limitée par définition n’existe plus lorsqu’on l’a entièrement consommé ou détruite
Et que,
La croissance exponentielle de la dette implique toujours une faillite dés lors que la ressource sous-jacente n’existe plus (l’actif lui même)
Ou que,
Cette croissance exponentielle de la dette dépasse la croissance de la capacité de remboursement (le rendement de l’actif)
Ici l’actif peut être :
La mer, la force de travail humaine, les forêts, le pétrole, les terres agricoles, les entreprises, les nations, absolument tout.
Allons-nous connaitre la fin de ce système économique qui dure depuis des décennies de notre vivant ? Allons-nous nous auto détruire par la barbarie mécanisée comme il y a 74 ans ?
Je ne saurais le dire, mais durant ces 6 dernières années, j’ai souvent pensé que nous étions tout proche du bout de ce système. Notamment parce que, de mon point de vue, l’effet massue global mondial a atteint un point de non retour lors de la crise des subprimes.
Je suis convaincu que le finish pourrait être très violent : Nos capacités de destruction technologique alliées à notre abrutissement généralisé sont maintenant suffisantes pour une auto-destruction nette.
Mais, à cette époque sombre de la WW2 précédée de la crise économique de 1929, la population n’avait-elle pas l’impression de vivre la fin d’un monde elle aussi ? L’apocalypse ?
Son stress n’était-il pas 100 000 fois supérieur à celui que nous vivons aujourd’hui ?
Le logiciel gratuit Prorealtime donne les cours du DJI depuis 1929.
Je vais donc m’appuyer dessus pour analyser graphiquement la 2éme guerre mondiale du point de vue des USA, espérant évidement que les données des cours soient ….justes.
Pour voir chaque image en haute définition clic droit, Afficher l’image.
Ou Il faut grossir tout l'écran avec le texte pour voir chaque graph directement net dans le texte (CTRL + molette de la souris)
GRAPH 1 (Vue Hebdomadaire) : Vue d’ensemble de la seconde guerre mondiale
Vue hebdo de la période en Heikin Ashi avec une seule moyenne mobile de 30 semaines. L’addition de ce type de bougie et d’une moyenne mobile longue (30 ou 40) est pour moi la vision la plus simple de la lecture des cours. Je suis principalement un trader/investisseur hebdo suiveur de tendance et je n’ai pas trouvé de représentation graphique plus explicite pour détecter les tendances.
Le momentum réglé sur 52 permet de voir la vitesse annuelle des différentes périodes de baisses et de hausses.
Ce qui frappe c’est que la vitesse de baisse max (-21.66 %) était plus de 2 fois inférieure à la vitesse de hausse max (+42.61 %). Les cours chutent plus vite que les rebonds normalement à cause de la panique, mais dans cette échelle de temps et pour les extrêmes, ça n’a pas été le cas pour le DJI à cette époque.
Vous observerez aussi que certaines nouvelles sont vendues, d’autres achetées, d’autres ne génèrent presque aucune réaction. La causalité entre les faits d’armes et les cours n’est pas claire.
GRAPH 2 (Vue journalière) : C’est la guerre en Europe !
En 2 jours, les cours explosent… à la hausse de +10.19 % après avoir rebondi plusieurs fois sur un support vers 130 points. S’en suis une période de 8 mois où les cours ne casseront pas à la baisse le support vers 145 points et reste dans un range dont les plus haut s’érodent doucement.
Le discours de Churchill déclencha un krach inouï de - 23.01 % en 8 J cassant le support. je suppose que les investisseurs US comprennent que si l’UK rentre en guerre, alors les USA suivront.
De nombreuses mèches basses sur les 111 points montrent une présence forte d’acheteur. C’est un nouveau support.
GRAPH 3 (Vue journalière) : L’entrée en guerre des USA
L’attaque de Pearl Harbor fera casser le support des 111 points précédent mais ne représentera qu’une chute de – 5.69 %. Les cours continueront de baisser ensuite pour aller former la 1ére épaule à noël 1941 d’une Epaule Tête Epaule inversée.
GRAPH 4 (Vue hebdomadaire) : Le retournement
Presque au milieu de la guerre, en avril 1942, le DJI se retourne en formant une figure des plus classiques une ETEi. Les cours seront accompagnés par la MM 30 qui redeviendra haussière sur la 2éme épaule. C’est là une configuration idéale de retournement que l’on voit souvent dans les débuts de BULL market.
GRAPH 5 (Vue Hebdomadaire) : Bullish !
Après l’ETEi, un superbe canal de tendance haussière validé par 10 rebonds permettra au DJI de reprendre 57.93 % en à peine plus d’un an. Il ne sera cassé à la baisse nettement qu’en aout 1943, mais les cours étant toujours supportés par la MM 30 jouant son rôle.
GRAPH 6 (Vue Journalière) : Le débarquement de Normandie
Ce grand moment dans l'histoire n’aura généré qu’une hausse de 4.80 % en 3 semaines
GRAPH 7 (Vue Journalière) : Les derniers combats et le feu nucléaire
L’armistice en Europe n’aura pas été fêté par le DJI (-0.06 % ce jour là).
Les jours des bombardements d’Hiroshima +0.06 % et Nagasaki +1.73 % se retrouvent très proches de la MM150 J ascendante (équivalente à la MM30 hebdo). Les cours réaliseront ensuite une progression de + 7.48 % en 3 semaines jusqu'à la capitulation du Japon. Ce jour ne sera pas fêté non plus par le DJI (-0.23 %).
GRAPH 8 (Vue Journalière) : Vision globale, les 3 périodes de la guerre
1) L’explosion de joie « c’est la guerre en Europe, youpi, ils vont s’auto détruire, ça fera moins de concurrence » + 10.19 % par rapport au 1er jour de la guerre.
2) La chute « Mince on y va nous aussi » – 31.03 % par rapport au 1er jour de la guerre.
3) Le rebond « Oui mais il faut fabriquer des armes, et nous le faisons bien, et après la victoire nous serons les maitres du monde » + 85 % par rapport au plus bas des cours.
In fine le DJI aura progressé d’environ 30 % entre le 1er jour de la guerre en Europe et le dernier jour de la guerre dans le Pacifique pour les USA.
Conclusion
Aujourd’hui, le 08/05/2013, le DJI est plus de 14 000 points au dessus, le dollar est la monnaie de référence, la technologie US est la plus aboutie au Monde et le capitalisme allié au libre échange est le système économique dominant.
Dans cette vue très dézoomée on remarque que la crise de 1929 suivi de la WW2 forment comme une figure chartiste de tasse (crise de 29) avec anse (WW2).
Le débordement de la ligne d’eau de cette figure fera monter le DJI jusqu’à aujourd’hui qui est représenté par la moyenne mobile 240 mois (20 ans) que j’ai mis ici pour la forme.
WELL DONE BOYS !
La conscience des investisseurs cristallisée dans les cours de bourse a d’une certaine façon vue juste. Au regard de l’ignoble destruction du Monde de cette époque, on aurait pu penser que le DJI perde + de 90 % de sa valeur par exemple, mais ça n’a pas été le cas.
Dés la moitié de la guerre, les cours ont commencé à indiquer une victoire US par une figure de retournement (ETEi), et le finish au dessus du cours du début de la guerre est aussi évocateur : La situation US était « meilleure » après qu’avant la guerre du point de vue des cours de bourse.
Et maintenant ?
Revenons donc à ce beau mois de mai 2013… Nos problèmes économiques vont-ils réenclencher l’apocalypse comme en 1939 ? Pour ma part, je pense que tout est possible :
- Le pire ?
- Le meilleur ?
- Un mixte des 2 selon de quel coté on est du fusil ?
Je vous avoue avoir été surpris en faisant cette simple analyse. J’avais une forte conviction dans l’analyse graphique et dans sa force prédictive, elle est complètement transformée maintenant.
En effet, de quelle prédiction je parle ? Celle de savoir si les cours des actions anticipent la qualité de vie et le bonheur des peuples ?
Bien que le DJI avait d’une certaine façon vue juste pour le peuple US, quel incroyable écart entre l’évolution de la bourse américaine et l’horreur de l’époque !
A part le discours de Churchill qui aura déclenché un sacré Krach, et qui aurait pu être évité par les investisseurs s’appuyant sur l’analyse technique (MM 30 hebdo baissière depuis plusieurs semaines juste avant le discours + stop loss en dessous des supports du range), la WW2 fut une période de trading relativement directionnelle à la baisse et à la hausse.
Ma conviction est donc que les moyennes mobiles longues des cours des indices boursiers essaient d’anticiper les gains des entreprises qui les composent, PAS notre bonheur.
Et les indices peuvent se tromper et s’en rendre compte soudainement (Krach).
C’est ce qu’essai d’expliquer d’une certaine façon Olivier DELAMARCHE dans ses chroniques BFM. Un cours qui monte ne veut pas dire que notre vie réelle va ou s’est améliorée.
Je ne suis pas devin sur notre futur proche et lointain, mais je me prépare à ma façon petit à petit à toutes les éventualités.
Pour mes investissements boursiers : Je suis froidement les directions des cours des indices, quelque soit mes convictions économique et idéologique.
Pour la vie « réelle » : La réponse n’est pas dans la bourse, pas dans ce texte, et elle est immensément plus complexe et tellement personnelle.
Pour moi, tout commence déjà par un devoir de mémoire et d’analyse de notre histoire.
Le Banquier
A toi G.B., mémoire éteinte unique et magnifique, qui aura vécue un siècle en traversant la WW1, la crise de 1929, la WW2 et la crise des subprimes, bonne vivante et toujours riante.
Merci pour tout ce capital...
Les liens internet vers :
- Tous mes textes sur Objectif Eco
- Suis-moi sur Twitter
- Regarde les vidéos qui peuvent t’intéresser sur YouTube
- Ecoute la musique de mes textes sur Deezer
- Partage la musique que tu adores sur Deezer
- Papi de la finance : rejoins-moi sur Linkedin
