Nous avons atteint actuellement une zone de congestion sur les indices, à en croire le ration des titres qui sont au-dessus de leur moyenne mobile à 50 Jours. Ce signal nous montre qu' une correction se profile. Le ' Percentage of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Average' est un indicateur très peu connu des investisseurs. Pourtant, il s'agit d'une arme redoutablement efficace pour anticiper des changements de tendance et négocier des trades gagnants sur plusieurs jours.
Peu le savent, mais dès lors que plus de 80% des valeurs d'un indice sont au-dessus de leur Moyenne mobile à 50 jours, il est admis qu' un mouvement de correction se profile à Court terme. La raison est simple à comprendre: les investisseurs se sont positionnés massivement à l'achat au cours des deux derniers mois, entraînant une montée des cours d'un large panel de valeurs.
Seulement, comme chacun le sait, les arbres ne montent jamais jusqu'au ciel: au bout d'un certain moment, une mini phase de correction intervient, pour mieux faire respirer les indicateurs. Cela ne matérialise pas nécessairement un changement de tendance sur le moyen terme. C'est juste que les investisseurs cherchent à se positionner plus bas (de manière à reprendre le chemin de la hausse plus sainement).
Comment déterminer ce franchissement des 80% des valeurs qui sont supérieures à la MM50 ? Cet outil existe, en libre accès pour chaque investisseur sur le site IndexIndicators. Voici concrètement la situation actuelle et comment adapter une stratégie de trading pour être en mesure de Gagner 50% en 20 séances en utilisant un Put avec effet de Levier x8.
SITUATION ACTUELLE
La ligne verte sur ce Graph, appelée 'Percentage of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Average' (qui représente le % de valeurs du S&P 500 ayant un cours > à la Moyenne Mobile 50 jours) nous indique que les 80% ont été touché le 21 Septembre. Ce niveau nous montre qu'à cette date une très large partie des valeurs qui composent le S&P 500 ont vu leur cours monter au cours des 50 derniers jours. Ainsi, pour éviter la surchauffe, une baisse des indices intervient inévitablement dans les jours qui suivent. Comme indiqué plus haut: le marché a besoin de respirer, et d'aller chercher des points plus bas pour se repositionner à bon compte.
VISER LA ZONE DES 1050/1065
Pour enclencher une position en partant de cet indice, nous allons nous pencher sur l'historique des phases similaires (ou la zone de congestion des 80% a été touché). Il n'est pas dit que cette correction se manifeste comme un changement de Tendance durable. Pour autant, elle dure en moyenne quelques jours (une vingtaine de séance en moyenne). Voici un récapitulatif des 3 dernières phases de retournement:
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Date de Dépassement
de la Zone des 80%
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Cours de
clôture du S&P500 lors du dépassement des 80%
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Date du plus bas touché
(fin de la Phase de Correction)
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Cours du plus bas touché du S&P 500 suivant la Phase de Correction (en clôture)
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Niveau plus bas touché du Percentage of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Average = fin de la Phase de Correction
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Durée de la Phase de correction (en Nbre de séances)
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01/06/2009
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942.85
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08/07/2009
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879.55
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25%
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27
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14/10/2009
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1092
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02/11/2009
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1042.9
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35%
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14
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11/01/2010
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1147
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08/02/2010
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1056.75
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20%
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19
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-
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-
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-
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Moyenne:
-6.80%
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Moyenne:26,7%
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Moyenne:20
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La baisse moyenne intervenue entre le moment ou le signal des 80% a été touché et le plus bas de la phase de correction qui a suivi est de -6,8% en 20 séances. Le niveau moyen du 'Percentage of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Average' au plus bas de la correction a été de 26,7%. C'est ce niveau que nous devrions atteindre fin Octobre. Notre Objectif pour le S&P 500 ressortira à 1065 points ( qui se calcule en partant du niveau du S&P500 au franchissement des 80% - la baisse moyenne intervenue une fois ce niveau franchi c.à.d. : 1042 – 6,8%).
En définitive, je vous conseille de jeter un coup d'œil de temps à autre sur cet indicateur prédictif, très précieux pour anticiper les tendances. Vous pouvez suivre le 'Percentage of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Average' directement à cette adresse :
http://www.indexindicators.com/charts/sp500-vs-sp500-stocks-above-50d-sma-params-3y-x-x-x/
Sacha Pouget