Non, un placement financier même à 5% ne vous enrichit pas !
L’industrie financière est très puissante en France. Il suffit de faire la liste des journaux financiers pour s’en apercevoir ! Les lobbies de la finance sont si puissants qu’il est difficile de trouver des professionnels qui parlent « vrai » sans langue de bois, y compris parmi les indépendants. En ce qui concerne les articles de presse, ils sont écrits par des journalistes sous l’influence de grandes sociétés financières (qui rédigent souvent 100% du contenu). Heureusement, quelques journalistes gardent un discours nuancé.
Des centaines d’articles en effet vantent tous les mérites des meilleurs placements financiers, des outils par dizaines pour calculer vos avantages fiscaux, des « Grands spécialistes » qui parlent de Bourse ou d’économie, des comparatifs orientés pour promouvoir le dernier « produit » à la mode. Voici ce que l’on peut trouver dans ces magazines ! Une quantité d’information impressionnante, mais étrangement, pas une seule critique (même constructive) sur l’intérêt de placer son épargne, pour gagner en définitive… 0% net
Vous découvrirez avec effroi que vous perdez de l’argent !
La réalité est bien différente, car peu de ces placements vous rapportent, et il n’est pas rare que vous perdiez de l’argent sans même vous en apercevoir ! En effet, le rendement brut est souvent inférieur à 4%, et si l’on enlève l’inflation et la fiscalité croissante qui viennent manger une grande partie du rendement,vous découvrirez avec effroi que vous perdez de l’argent chaque jour qui passe !
Pour éviter d’en arriver là et de découvrir la vérité sur vos placements, je vous propose aujourd’hui une méthode simple, très courte, qui vous permet de calculer avec précision le rendement de vos placements financiers. Je peux vous assurer que vous ne verrez plus vos placements de la même manière.
LES DIFFÉRENTES CATÉGORIES DE PLACEMENTS
LA BOURSE
Pour que certains gagnent, d’autres doivent perdre !Qui n’a jamais rêvé de faire fortune en bourse ! Nombre de vos connaissances assurent avoir gagné des milliers d’euros en « investissant » en bourse, mais en réalité, les particuliers ne gagnent pas des montants importants et sont même très souvent les « dindons de la farce » ! En effet, la bourse est un jeu à somme nulle. Pour que 5 à 7% des investisseurs gagnent (très souvent les professionnels), il faut que 93 à 95% des autres perdent (les boursicoteurs et investisseurs occasionnels). Dans l’histoire, les banques et les courtiers sont les grands gagnants, puisque les frais de courtage et de gestion des PEA sont bien réels, que votre compte soit en gain ou en perte.
Le rendement net peu passer en dessous de 0% dans certains cas
Il y a donc 3 vitesses dans la Bourse. Les traders professionnels (souvent employés par les banques), les investisseurs stables qui font confiance à des gérants de fonds sur le long terme, et les boursicoteurs qui utilisent la bourse comme un casino de luxe.
Comme vous n’êtes pas professionnel et que vous n’êtes pas boursicoteur non plus, vous pouvez compter sur des rendements de l’ordre de 7% brut en moyenne sur le long terme, mais ceci avec des risques de perte pouvant dépasser les 20 à 30%. Nous verrons plus tard que le rendement net corrigé de l’inflation peu passer en dessous de 0% dans certains cas.
L’ASSURANCE-VIE
Attention aux fonds en euros, il s’agit de dettes uniquement !C’est l’un des placements préférés des Français dans sa version fonds en euros, puisqu’il est « Garanti » en capital, disponible à tout moment, et joui d’une fiscalité avantageuse au-delà de 8 ans. Mais avec la baisse des rendements des obligations corporate et des obligations d’état, les meilleurs fonds ne dépassent pas 4% net de frais, ce qui fait un rendement net corrigé de l’inflation souvent proche de 0% voire en dessous.
Autre point important, le couple rendement risque est ici mis à mal puisque les rendements chutent et que les risques sur les obligations d’état (dette française par exemple) est de plus en plus présent (Voir l’article sur les dangers des fonds d’assurance-vie en euros). Aujourd’hui, vaut-il le coup d’investir pour du 0% net avec un risque de perte lié au risque obligataire ?
En ce qui concerne les autres fonds actions ou obligataires, les performances sont très proches des fonds en compte-titre (voir chapitre Bourse ci-dessus).
LES PLACEMENTS BANCAIRES
La grande illusion des placements bancaires !Les placements bancaires (PEL, CEL, Livrets, Comptes à terme etc…) représentent 1 509 milliards en France, soit 23 097 euros par Français en 2013. La confiance est telle dans les institutions bancaires en France que la majorité des épargnants possèdent plusieurs de ces placements dans la même banque. Pourtant, comme je le rappelle dans mon article sur les dangers de l’épargne bancaire et de la monnaie fiduciaire, il est important de bien comprendre que votre argent n’est plus dans les banques depuis bien longtemps. En réalité, votre relevé de banque n’est qu’une reconnaissance de dette de votre banque envers vous, mais vous n’êtes plus propriétaires de ces sommes épargnées. Le cas de Chypre a créé un précédent que la commission européenne est en train de valider pour les autres pays. En effet, un projet européen prévoit de moins protéger les gros déposants.
Aucun placement bancaire ne rapporte réellement
Les épargnants sont en recherche constante de sécurité et imaginent qu’avec des rendements de l’ordre de 2 à 3% ils contribuent à préparer leur retraite ! En réalité, aucun placement bancaire n’est rentable puisque qu’une fois la fiscalité et l’inflation déduites, les rendements sont négatifs ! Vous découvrirez au fil de cet article que tous les placements ne se valent pas et quels sont ceux qui doivent attirer notre attention.
Tous les placements bancaires vous font perdre de l’argent !
Difficile alors pour votre banquier de faire une analyse fine de votre situation, car en réalité, plus le temps passe plus vos placements perdent en pouvoir d’achat alors même que vous imaginez le contraire. La grande illusion !
SCPI, pierre papier, SCS et parts de SCI
Du papier, oui, mais sur des actifs tangibles !Il s’agit sans aucun doute d’une des formes de placement financier les plus intéressantes, en particulier sous forme SCS et SCI.
Pourquoi ? Parce qu’en réalité, l’argent investi sort du circuit financier pour aller sur des actifs réels.
Savez-vous à quoi sert un PEL, un Livret A, un compte à terme, un fond en euros… … je vous rassure, moi non plus !
En ce qui concerne les SCPI, les OPCI, les parts de SCS et parts de SCI, tous les produits ne se valent pas et il convient d’être très sélectif. En effet, certaines SCPI sont opaques et peuvent s’avérer peu liquide en période de moindre demande, ce qui peut conduire à une perte importante. Mais toutes ces formes d’investissement sous forme de pierre papier ont au moins l’avantage d’être investies dans des actifs réels (immobilier de bureaux, immobilier d’habitation, commerce etc…). Avec ce type de placement, les rendements continuent d’évoluer avec l’inflation (revalorisation du patrimoine et des revenus), ce qui n’est pas le cas des actions, des obligations et des fonds monétaires qui obéissent plus à une logique financière de rendement pur et sont adossé à une monnaie fiduciaire qui perd de sa valeur avec le temps.
Ci-après, vous découvrirez un tableau récapitulatif de tous les placements, avec leur rendement brut, leur rendement net après impôt et le rendement net corrigé de l’inflation.
L’inflation vient manger votre épargne pendant votre sommeil !
L’inflation est un des phénomènes les plus dangereux pour votre épargne pour plusieurs raisons :
- Il ne se voit pas
- Peu de personnes en tiennent compte dans leurs choix de placement
- Il mange votre épargne financière
- Il mange aussi les pensions de retraite (si elles ne sont plus indexées)
- Il fait perdre de la valeur à la monnaie
- Il donne l’illusion que vous êtes plus riche…
- … mais en réalité vous l’êtes moins…
Comment calculer votre rendement réel
Ci-dessous, vous trouverez un outil qui vous permettra de calculer votre rendement net corrigé de l’inflation. Vous pouvez également le calculer par vous même en utilisant la formule suivante :Calcul du rendement net corrigé
Rendement net corrigé (%) =Rendement brut x ( 100 – Fiscalité – CSG-CRDS) – InflationAvec :
- Rendement brut – frais inclus (%) : C’est le rendement annoncé par votre intermédiaire financier
- Fiscalité (%) : Il s’agit de la fiscalité appliquée à votre placement (Soit il s’agit d’un prélèvement forfaitaire libératoire PFL soit c’est le taux de votre TMI (plus haute tranche)
- CSG-CRDS (%) : La CSG-CRDS, au taux de 15.5% en 2013, est applicable à l’ensemble des revenus hormis quelques exceptions (Forêts, Livret A etc…)
- Inflation (%) : Taux d’inflation anticipé pour l’année en cours (2.0% en 2012).
- ISF : nous pourrions également ajouter l’ISF pour mesurer le rendement net corrigé, mais le calcul deviendrait plus complexe.
Exemple 1 :
Pour un placement en Assurance-vie (fonds en euros) à 3.2%, une détention supérieure à 8 ans, le PFL (Prélèvement Forfaitaire Libératoire) est de 7.5%. La CSG-CRDS est de 15.5% et l’inflation de 2.0%.Rendement net corrigé = (3.2% x ( 100% – 7.5% – 15.5%) – 2.0% = 0.464%
Nous obtenons un rendement net corrigé de l’inflation de 0.464%, bien éloigné du rendement brut qui est souvent appelé à tort par les assureurs « rendement net de frais » !
La vérité sur vos placements en image
Nous avons appliqué cette méthode de calcul sur les différents types de placements que vous pouvez posséder, et je vous préviens, c’est difficile à accepter ! Les tableaux qui vont suivre se passent de commentaires.
Bon, quelques lignes de commentaires ne seront pas de trop !
Nous avons à gauche, le type de placement financier, avec le risque associé classé en 3 catégories (Faible, Moyen et Elevé). La première colonne permet d’entrer les rendement net de charges, qui représentent en réalité les rendements bruts annoncés par vos intermédiaires financiers. Ce rendement ne tient pas compte de la fiscalité. La fiscalité moyenne dépend de votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI) ainsi que du taux de CSG-CRDS (en constante augmentation depuis 1996). Certains placements profitent d’une fiscalité allégée, comme les PEA, les Assurances-vie ou certains livrets. Ces placements fonctionnent avec un Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL) et certains ne supportent pas la CSG-CRDS (Livret A, LDD)
La majorité des placements sans risque vous font perdre de l’argent !
La dernière ligne est la plus importante, car elle tient compte de la fiscalité, mais aussi de l’inflation, qui est une composante importante de la performance réelle de vos placements. Et là, c’est le drame ! vous vous apercevez que la majorité des placements sans risque vous font perdre de l’argent ! Pour cet exemple, nous sommes à une TMI de 30% et un taux d’inflation à 2.5%.
NOTE : Pour obtenir cet outil Excel qui mesure le rendement réel de vos placements, je vous invite à vous inscrire gratuitement en temps que membre, et vous recevrez ce tableau ainsi que plein d’autres bonus. Pour les membres, vous recevrez un email avec ce simulateur en pièce jointe.
Que doit-on conclure ?
C’est très simple : les institutions financières vous vendent des « produits financiers » qui non seulement ne vous enrichissent pas, mais qui pour la plupart vous appauvrissent sans que vous ne vous en rendiez compte. L’immense majorité des professionnels de la finance ne parle pas de rendement net après impôts et encore moins de rendement net après impôts corrigé de l’inflation.Pourquoi une telle situation ? à votre avis !
Maintenant vous êtes en mesure de calculer avec précision votre rendement réel, il est donc de votre ressort d’être vigilant sur les produits financiers que l’on vous propose. En période de forte inflation, vous pouvez perdre jusqu’à 4 ou 5% de votre épargne par an. C’est la raison pour laquelle je vous invite à faireune petite réserve d’or ou d’argent. Pour les placements financiers, fuyez les placements bancaires au profit de placements sur des actifs réels et tangibles(Parts de SCS, SCI et certaines SCPI). En ce qui concerne l’assurance-vie, il faut éviter les fonds en euros ou être très sélectif sur les rendements et le type d’obligations du fond de portefeuille.
Les placements financiers ne vous permettront jamais de gagner de l’argent !
Les placements financiers les plus performants vous permettent de conserver votre épargne dans le temps sans dévalorisation, mais probablement pas de gagner de l’argent. Les performances de ce type d’investissement sont diminuées de la fiscalité et de l’inflation, alors privilégiez plutôt les investissements immobiliers.
