Performances comparées
Historiquement, on constate que les styles "Value" et "Growth" sont inversement corrélés. Concrètement, cela signifie qu'il existe des phases durant lesquelles l'un des styles performe tandis que l'autre sous-performe, et des phases où la tendance s'inverse.
IJS est un tracker « Value » et l’IJK un de croissance, nous constatons que le ratio était en pente descendante depuis 2007 il fallait privilégier les valeurs de croissance durant cette période, mais maintenant en confirmant son Break Out de fin 2013 ce même ratio nous indique que l’approche valeur monte en puissance déjà 25% de repris depuis le bottom de 2011
Comment ces deux stratégies peuvent-elles vous aider à mieux diversifier votre portefeuille?
Ces deux styles de gestion se complètent parce qu’ils produisent normalement des résultats différents au cours de cycles de marché semblables. En combinant les deux styles, l’investisseur peut profiter des hauts du marché tout en se protégeant mieux contre les bas.
Aux USA, Peter Lynch, responsable d'un des plus importants fond au monde chez Fidelity avec plus de 100 milliards de dollars d’encours, fut un praticien très populaire de cette approche.