L'indicateur Volatility Ratio est dérivé du Schwager Volatility Ratio introduit par Jack Schwager pour identifier les jours de grandes variations de cours.

Méthode de calcul

où :

• "True Range du dernier jour" est égal à la plus grande des trois variations suivantes :
  • Plus haut du dernier jour - plus bas du dernier jour
  • Plus haut du dernier jour - cours de clôture de la veille
  • Cours de clôture de la veille - plus bas du dernier jour
• "True Range sur la période" est égal à "True High" - "True Low", avec :
  • "True High" = Maximum du plus haut sur la période ou du cours de clôture de la veille du premier jour de la période
  • "True Low" = Minimum du plus bas sur la période ou du cours de clôture de la veille du premier jour de la période

Exemple

Interprétation

Les retournements de tendance correspondent généralement à un Volatility Ratio qui devient supérieur à 0.5

Jean-Pierre BOURG