Notre oeil se porte désormais du côté de l 'indice de volatilité du VIX aux USA avec un niveau des 12 atteint hier et qui influence le comportement des opérateurs US : En fait, des stratégies sur options et sur dérivés indexés sur ce niveau du VIX imposent des arbitrages . Le phénomène n'est pas neutre mais tend à s'accélérer dès lors qu'on touche ce niveau des 11.50 / 12. La conséquence est très souvent des salves vendeuses sur les indices us de 1 à 2% .
Quid de notre stratégie intraday ? prudence .
Je considère qu'on arrive déjà sur le haut de notre range supposé 4210 / 4310 , que le fameux niveau des 4288 incite déjà à trader avec un money management sage et si on analyse le mouvement d'hier , on s'aperçoit que finalement, rien n' a changé et que le mouvement de hausse s'est fait sans consistance réelle .
Comme hier je scinde la séance en 2 avec en 1ère partie la recherche de petits écarts dans une logique de poursuite du directionnel haussier
j'opte donc pour une hausse en ricochet en tentant les 4297-4302 sur une modélisation fractale pour ce matin
A) Stratégie de recherche de directionnels intraday
1) Stratégie et sens prioritaire, Objectif à viser:
achat sur repli / neutre / 4288 puis 4297-4302
2) Zone d'ouverture de position optimisée.
Sar ut 10 repère dyamique ascendant actuellement vers 4261
3) Niveau d'invalidation de la stratégie (Inv)
sous 4245
4) Stop loss
-25pts
5) Money Management
*Niveau de conviction sur l'objectif à atteindre : (entre 1 et 5 : 1 = faible conviction 5 = forte conviction) = 5
*Stratégie d'intervention : ( cf Ebook N°3 et les explications sur les différents directionnels ) simple, cumulé, financé, fractal , via essaimage) =
essaimage = privilégier le travail en long sur 50% de la position entre 4261 et 4288
ne pas engager la totalité de la position dès ce matin
*Constante de lissage ou progression
Je reste à 40 pts = K+/-1% pour cette semaine
6) Type d'ouverture : sur signal ou anticipation
anticipation reste possible sur 4264
7) Evolution en 1ère partie de séance
atonie: je ne crois pas en la présence de relais acheteurs > 4288 ce matin donc range 4261 à 4288 en bornes larges
8) Sortie de son trade :
sur pointe SP
9) Précautions à prendre :
ne pas s emballer : la cassure sur les stratégies longues c est 4320 en hebdo
je considère que cette zone large 4288 à 4320 est une zone de sortie sur pointe importante et qu'il ne faut rien regretter si on rate un mouvement en long entre 4288 et 4320 . Ne pas croire en des directionnels marqués dans cette zone .
10) stratégie MT en cours
Stratégie 2014 DJIA
Stratégie DJIA sur Janvier Février 2014
principaux enjeux : rechercher une surperformance du DAX sur le CAC en long ,
repérer une nouvelle thématique boursière pouvant éventuellement faire décaler les cours > 4320 et 9650 sur le DAX .
range d'accumulation possible sur quelques jours entre 4310 et 4210 avant une chute vers 4000-50
surveiller les taux longs et en particulier le 30 ans US > 4.05%
profondeur du marché : EADS, SAFRAN, IMERYS, EURAZEO, WENDEL,THALES,PLASTIC OMNIUM,ZODIAC AEROSPACE, VALEO = viser consolidation de 10 à 15% sur ces valeurs en 2014
Surveiller l'action loreal en Janvier et Février ,sur son support à 120.50 eur = enfoncement = 1ers flux vendeurs dans le marché
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B ) Stratégie Expert Scalping intraday : Stop and Return baissier SR / sortie sur pointe longue SP
non abandon provisoire
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C) Stratégie de cumul de positions sur plusieurs séances .
1ère ligne short engagée : 4252-65 via options PUT monep ou warrants échéance février / strike 4100 ou 4050 pour une taille égale à 5% du capital , couverture sur contrats futures au delà des 4265 pour capter des pointes intraday en long
L'objectif de cette stratégie est viser 4000-50 à x jours
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D) Stratégie de cumul de positions en intraday (réservée au CAC40 pour l instant envisagée sur des mouvements de 40-50 pts au minimum )
1ère ligne short :
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DAX : 15 Janvier
Commentaires : Même considération sur le DAX . on aura noté hier le test T5 de la résistance R initiée depuis 9622 . La stratégie short était déconseillée . Et même si on pouvait opter pour le djia dans la zone des 16320-30 définie sur live-traders.fr , le différentiel ne s'est pas fait attendre : envolée actuellement de 70 pts depuis le niveau des 9500 soit +0.8% alors que sur le DJIA ce dernier ne s'est emballé que de 0.3% (16325 à 16370) . Ainsi si stratégie short on devait choisir, celle sur le DJIA était à préférer et surtout pas sur l indice fort qu'est le DAX et encore moins sur un T5.
et même pour des petits écarts en raison d 'une proba de réussite équivalente à la proba d 'échec= donc inefficience sur le LT .
je garde ainsi ma préférence sur le DAx pour la stratégie longue . gap d 'ouverture également .
on peut construire la position par essaimage pour viser 9600-10 et donc avec un money management , même sur cet indice, qualifié de prudent , touijours en raison de ce vix sur les 11.50/12 qui peut être synonyme de salve vendeuse à brève échéance.
On a donc sur les indices européens une fenêtre de tir en long peut être courte sur la durée où tant que le vix ne " se réveille pas" , on peut en profiter. telle est le principe pour ce matin ( cette séance en entier ?!? )
A) Stratégie de recherche de directionnel intraday
1) Stratégie et sens prioritaire, Objectif à viser:
achat sur repli / haussier / 9600-10
2) Zone d'ouverture de position optimisée.
sar ut 10 actuellement à 9510 , il devrait donner une ouverture sur 9540-50 = repère dynamique ascendant= attendre ce contact
3) Niveau d'invalidation de la stratégie(Inv)
sous 9490
4) Stop loss
-30 pts
5) Money Management
*Niveau de conviction sur l'objectif à atteindre : (entre 1 et 5 : 1 = faible conviction 5 = forte conviction) 5
*Stratégie d'intervention : ( cf Ebook N°3 et les explications sur les différents directionnels ) simple, cumulé, financé, fractal , via essaimage) =
essaimage : 1ère ligne à 50% sur le sar ut 10 : capter des écarts rapides entre 9540-50 et 9580 en 1ère partie
*Constante de lissage ou progression
Je reste à 90 pts = K+/-1% pour cette semaine
6) Type d'ouverture : sur signal ou anticipation
anticipation possible
7)Evolution en 1ère partie de séance
range large 9480-85 // 9430-40
8) Sortie de son trade :
sur pointe SP
9) Précautions à prendre :
idem que sur le CAC .
Si les indices s'envolent au-delà des 4285 et 9585, (on devrait aller sur 4302 et 9600-10, chose que je ne crois pas toutefois avant 11h00 ) la stratégie reste exactement la même : achat sur repli à travailler sur le SAR . MAIS AVEC signal cette fois ci et surtout avec seulement 50% de la position initialement visée.
La raison est qu'on aurait tout de suite viser les objectifs 4302 et 9600-10 AVANT ce sar , le risque de retour baissier serait alors plus important
Mieux vaut rater un trade, que d'en prendre un où vous êtes dans une situation inconfortable
A bientôt et bons trades
David Danverand